動力鋰電池市場分析——Big4寡頭格局形成
動力電池PACK成品由三部分構成，即電池模組、BMS和固定架外殼，其工序包括電芯組裝、焊接、半成品測試、貼標和裝箱等流程。
電力電池PACK系統(tǒng)利用機械結構將眾多單個電芯通過串并聯(lián)連接起來，并考慮系統(tǒng)機械強度、熱管理、BMS匹配等問題。PACK作為動力電池系統(tǒng)生產(chǎn)、設計和應用的關鍵步驟，成本占比約為35％，是連接上游電芯生產(chǎn)與下游整車運用的核心環(huán)節(jié)，需要大量成熟技術的相互交叉與協(xié)作，其主要的技術包括電池管理系統(tǒng)的定制化開發(fā)技術、熱管理技術、電流控制和檢測技術、模組拼裝設計技術、鋁合金動力電池外箱鑄造技術、計算機虛擬開發(fā)技術等。
全球動力電池市場規(guī)模
動力電池需求量在下游新能源車放量、單車帶電量提升的雙輪驅(qū)動下，未來市場需求量將迎來迅速增長。
（1）全球市場：我們預計2018年、2020年、2025年動力電池需求量分別為88GWh、205GWh、583GWh，其中2018－2020年CAGR約為33％。預計2018年市場規(guī)模將超1200億，2020年增長至2153億，三年CAGR約為21％。
（2）國內(nèi)市場：我們預計2018年、2020年、2025年動力電池需求量分別為47GWh、97GWh、270GWh，其中2018－2020年CAGR約為27％。預計2018年中國市場規(guī)模將超660億，2020年增長至1019億。
全球動力電池市場規(guī)模情況（億元）
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
中國動力電池需求量情況
近年來，隨著新能源汽車的大力推廣應用，動力電池市場也得到高速發(fā)展。據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《動力電池PACK行業(yè)發(fā)展前景預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》顯示，2016年中國動力電池需求量達28GWh，全行業(yè)有效產(chǎn)能約56Gwh，產(chǎn)能利用率50％左右。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2017年中國電力電池需求量將達31．3GWh左右。到2018年，中國動力電池需求量將超50GWh。
2016－2020年中國動力電池需求量預測情況
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
動力電池行業(yè)格局越發(fā)清晰
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，國內(nèi)動力電池總產(chǎn)能達到135GWh，有效產(chǎn)能110GWh，而全年動力電池出貨量僅為36．2GWh，平均產(chǎn)能利用率不足40％。以龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率可達80％估算，部分中小企業(yè)的產(chǎn)能利用率僅為10％，低端產(chǎn)能過剩明顯。
未來兩年，一線電池廠商仍有新增產(chǎn)能投放，預計2018年、2020年動力電池總產(chǎn)能將分別達到206GWh、285GWh，同期動力電池需求量分別為47GWh、97GWh，技術落后、缺少穩(wěn)定整車客戶的小產(chǎn)能將被淘汰。
中國歷年動力電池出貨量
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
中國動力電池市場份額分布情況
動力電池生產(chǎn)企業(yè)中，比亞迪與CATL2016年分別出貨7．35GWh和6．72GWh，合到計市場份額達到50．2％，沃瑪特與國軒高科市場占有率也分別為8．9％和和6．6％余企業(yè)2016年動力電池出貨量均小于1Gh，前10名企業(yè)合計市場占有率達79％，市場集中度較高。
動力電池領域市場占有率
數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理
2020年規(guī)模200GWh以上，Big4寡頭格局形成
2020年動力電池市場規(guī)模在200GWh以上，CATL、LG、三星、松下將成為全球Big4。CATL市場主要在中國；LG和三星主要在歐美；松下市場主要是特斯拉。四強中，按份額排序預計依次是CATL、松下、LG和三星。
市場化程度
近年來，受益于國家產(chǎn)業(yè)政策的推動，動力電池行業(yè)發(fā)展迅速。隨著新的積分政策的實施，鋰電池生產(chǎn)技術提升、制造成本下降、充電配套設施的普及等因素的影響進一步深化，鋰離子動力電池產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展，市場化程度亦將逐漸提升。