目前，鋰電銅箔行業(yè)和電池行業(yè)相同集中度在慢慢提升，大而強的鋰電公司具有明顯的發(fā)展優(yōu)勢。

近日，在接受投資機構(gòu)調(diào)研時，諾德股份對外表示，小的鋰電銅箔公司目前很難發(fā)展起來，新的銅箔公司發(fā)展也有不確定性，重要有兩個原因：一是技術(shù)跟不上，行業(yè)整體的技術(shù)變化比較快；二是電池公司的分化洗牌，CATL（CATL）、比亞迪有60%多的份額，現(xiàn)在要進去已經(jīng)比較難了。所以現(xiàn)在新進入者面對困境，重要是已有的大的銅箔公司的擴張。

在技術(shù)方面，諾德股份又有了新的進展。比如最難的高抗張力，該公司現(xiàn)已可以做到43kg，正在突破50kg，而大部分銅箔公司都是30kg左右。

諾德股份表示，海外的公司對高抗張要求越來越高，TSLA曾經(jīng)甚至提出55-60kg。抗張高了以后，一卷的卷長可以從過去5000米新增到1-2萬米，卷長越長，電池廠效率越高，廢料越少；同時，抗張對電池安全性也有貢獻。

在市場開拓方面，諾德股份稱，6、七月份公司第一大客戶已經(jīng)切換為CATL，惠州廠已經(jīng)開始給LG化學(xué)小批量供貨，馬上要來青海驗廠；松下驗廠工作一直在進行，TSLA也考察過公司廠，推進要加快，可能年底驗廠。

諾德股份表示，海外客戶具備價格穩(wěn)定、回款穩(wěn)定的特點。目前公司的重點工作是海外客戶的拓展，公司希望未來銅箔產(chǎn)品出口占比逐漸提升到50%。

在產(chǎn)量方面，目前其全資子公司青海電子鋰電銅箔產(chǎn)量約2萬噸，惠州六月底新增3000噸后達到8000噸，生產(chǎn)比較高端的產(chǎn)品；八月30號新落地的青海諾德第一期1萬噸產(chǎn)量是6微米-8微米都可以做的高端產(chǎn)量，目標(biāo)客戶是青海比亞迪、青海CATL。

諾德股份表示，去年一個季度出貨量約5000噸，今年上半年大概去年一半左右；今年七月單月接近兩千噸，新廠九月份也開始會不斷出新的產(chǎn)量，出貨量將不斷放大。目前來看下半年的情況比上半年會好很多。

以下為調(diào)研實錄：

1、公司目前新產(chǎn)品開發(fā)推廣情況？

答：6微米打孔銅箔已經(jīng)能生產(chǎn)，中試產(chǎn)品。目前還沒有客戶，下游的設(shè)備工藝還匹配不上，重要是代表技術(shù)實力和創(chuàng)新活力。普通的6微米銅箔現(xiàn)在基本也是等少數(shù)大的鋰電池公司能用，日韓用的也少。8微米換6微米，電池可以提升5%能量密度，這對鋰電池公司產(chǎn)品競爭力提升具有非常重要的用途。

2、公司目前的重要客戶情況？

答：CATL（CATL）是絕對大頭，比亞迪占比也在提升，公司目標(biāo)就是要做這兩家的60%以上的份額；孚能、力神、億緯鋰能也在持續(xù)供應(yīng)，公司接下來客戶的策略一定會圍繞主力電池公司，包括境外知名公司，一定會加強客戶關(guān)系管理和應(yīng)收賬款管理。

3、公司的上半年業(yè)務(wù)發(fā)展的怎么樣？對下半年的經(jīng)營情況看法？

答：公司上半年產(chǎn)銷不理想，一個是之前沃特瑪占了公司25%左右的份額，沃特瑪?shù)耐．a(chǎn)停工帶來的影響比較大，客戶切換花了時間，另外是6微米產(chǎn)品要轉(zhuǎn)給其他客戶，也要時間。當(dāng)然沃特瑪計提也對當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績造成了負面影響。另外是今年上半年確實鋰電行業(yè)整體景氣度較差。從六月中旬開始，市場明顯好轉(zhuǎn)。七月份鋰電銅箔產(chǎn)銷量超過第一季度，客戶結(jié)構(gòu)已明顯優(yōu)化，CATL已成為第一大客戶，銷售占比穩(wěn)步提升，下半年行業(yè)整體也積極向好。

4、公司的產(chǎn)量如何？本次項目的總規(guī)模、后續(xù)擴產(chǎn)、整體投入等整體情況如何？

答：全資子公司青海電子鋰電銅箔產(chǎn)量大概2萬噸，惠州六月底新增3000噸后達到8000噸，生產(chǎn)比較高端的產(chǎn)品。本次新落地青海諾德第一期1萬噸的產(chǎn)量是6微米-8微米都可以做的高端產(chǎn)量，目標(biāo)客戶是青海比亞迪、青海CATL，有些設(shè)備是特別為兩家公司的需求量身定制的。最近，給到供應(yīng)兩家公司的量持續(xù)新增。青海的后續(xù)擴產(chǎn)還要看市場情況來擴張。

5、老廠的技改規(guī)劃？

答：隨著新廠投出來，老廠的成本優(yōu)勢在減弱，公司打算進行技改升級，也對相關(guān)的技改升級投資回收時間進行過測算，從目前市場和政策支持的角度看，技術(shù)工藝創(chuàng)新和設(shè)備升級具有可行性和必要性。

6、上半年出貨情況，下半年預(yù)期？

答：去年一個季度大概5000噸，今年上半年大概去年一半左右，標(biāo)準(zhǔn)箔占比較高，標(biāo)準(zhǔn)箔上半年的價格較低，毛利率低。七月單月接近兩千噸，新廠九月份開始會不斷開出新的產(chǎn)量，出貨量將不斷放大。目前來看下半年的情況比上半年會好很多。

7、鋰電銅箔目前國內(nèi)競爭格局如何？

答：現(xiàn)在行業(yè)對產(chǎn)品的技術(shù)和品質(zhì)要求越來越高，已經(jīng)不是單純看產(chǎn)量的階段，銅箔公司的分化也將會越來越明顯。

8、加工費多少，對后續(xù)鋰電銅箔價格怎么看？

答：8微米的銷售價格最近價格已企穩(wěn)。6微米現(xiàn)在給寧德供貨占大部分，加工費價格相對穩(wěn)定。未來8微米加工費大漲可能性不大，放量是核心保障，6微米的產(chǎn)品價格具有彈性，隨著主流電池廠逐步加大采用6微米的銅箔產(chǎn)品，價格也有結(jié)構(gòu)性上漲的機會。