近日，億華通回復(fù)了申請在科創(chuàng)板上市的第三輪審核問詢函，重要涉及物流車租賃期限、租賃到期后的相關(guān)安排；物流車是否實現(xiàn)真實銷售，是否應(yīng)當(dāng)確認相關(guān)銷售收入；物流車平均每日行駛里程情況，行駛里程較少的原因及合理性等問題。

億華通此次擬募集資金12億元，投資燃料動力鋰電池發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程和燃料動力鋰電池發(fā)動機研發(fā)等項目。

回復(fù)問詢

公司回復(fù)問詢函時稱，水木通達氫燃料動力鋰電池物流車的重要目標(biāo)用戶為以京東物流為代表的綠色電商物流體系。北京京訊遞科技有限公司系京東物流體系公司，其實際控制人為劉強東。水木通達先期供應(yīng)了一輛燃料動力鋰電池物流車用于短時間試用。

該等物流車現(xiàn)階段利用率水平總體較低，已經(jīng)過京東物流的試用，并進入京東物流招采中心商務(wù)流程階段。隨著綠色物流體系以及加氫基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，利用率將逐步提升。

公司表示，氫燃料動力鋰電池汽車的推廣要經(jīng)過前期上牌、運營許可手續(xù)、基礎(chǔ)設(shè)施協(xié)調(diào)，尤其是終端市場的客戶導(dǎo)入等，導(dǎo)致其投放初期運營里程總體較低。隨著業(yè)務(wù)成熟將逐步提升運營利用率。水木通達與光榮出行商業(yè)背景真實合理，具有優(yōu)質(zhì)的股東和團隊背景，采購氫燃料動力鋰電池物流車與其發(fā)展脈絡(luò)、團隊背景和決策依據(jù)相一致。水木通達與光榮出行分別拓展了京東物流、招商局物流集團等國內(nèi)第一梯隊的大型物流集團成為目標(biāo)客戶，相關(guān)燃料動力鋰電池發(fā)動機到整車銷售具有真實商業(yè)背景。

鞏固主業(yè)

2019年七月八日，億華通的科創(chuàng)板上市申請獲受理。根據(jù)招股說明書，億華通擬公開發(fā)行不超過2265萬股，擬使用12億元募集資金，投向億華通燃料動力鋰電池發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程和面向冬奧的燃料動力鋰電池發(fā)動機研發(fā)等項目，高管及員工擬參與戰(zhàn)略配售，保薦機構(gòu)為國泰君安。

公司表示，本次募集資金全部用于公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展，募集資金投資項目的執(zhí)行不會導(dǎo)致公司與控股股東、實際控制人及其控制的其他公司出現(xiàn)同業(yè)競爭，亦不會對公司的獨立性出現(xiàn)不利影響。此外，本次募集資金投向符合科技創(chuàng)新領(lǐng)域的安排，旨在進一步推動燃料動力鋰電池發(fā)動機關(guān)鍵技術(shù)的大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化，并繼續(xù)加大對發(fā)動機系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)投入，深化科技創(chuàng)新。

具體來看，燃料動力鋰電池發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程擬投資6億元，建設(shè)年產(chǎn)量8000臺燃料動力鋰電池發(fā)動機系統(tǒng)自動化生產(chǎn)線，項目建設(shè)周期36個月。該項目建設(shè)完成后，可形成年產(chǎn)30kW、60kW系列燃料動力鋰電池發(fā)動機8000臺的規(guī)模。

有關(guān)面向冬奧的燃料動力鋰電池發(fā)動機研發(fā)項目方面，根據(jù)豐田汽車、北汽福田以及發(fā)行人簽署的合作備忘錄，三方擬共同合作向北京2022年冬奧會和冬殘奧會組織委員會供應(yīng)燃料動力鋰電池大巴作為大會用車，用以滿足各賽區(qū)內(nèi)及賽區(qū)間的人員移動需求。公司已在現(xiàn)有研發(fā)中心架構(gòu)以外成立“TS事業(yè)部”，計劃投資10000萬元專門從事面向冬奧的大功率發(fā)動機系統(tǒng)的研發(fā)活動，研發(fā)周期為36個月。

政策扶持

億華通指出，公司重要業(yè)務(wù)收入來源于燃料動力鋰電池發(fā)動機系統(tǒng)的銷售，燃料動力鋰電池汽車產(chǎn)業(yè)的支持政策及補貼政策將直接影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營。當(dāng)前燃料動力鋰電池汽車行業(yè)的發(fā)展對政策支持仍然存在較強的依賴，財政部等部門可能繼續(xù)對現(xiàn)行燃料動力鋰電池汽車的補貼政策做出調(diào)整。假如未來氫燃料動力鋰電池汽車相關(guān)補貼標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)大幅退坡，或支持力度不及預(yù)期，將會對公司的燃料動力鋰電池發(fā)動機系統(tǒng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)不利影響。

針對燃料動力鋰電池汽車行業(yè)的未來發(fā)展，公司表示，《國務(wù)院辦公廳有關(guān)加快新能源汽車推廣應(yīng)用的指導(dǎo)意見》《有關(guān)2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財政支持政策的通知》《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等先后公布，推進燃料動力鋰電池汽車的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化，推動燃料動力鋰電池汽車基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和規(guī)?；痉稇?yīng)用。氫燃料動力鋰電池汽車是新能源汽車的重要技術(shù)路線，相比純電動汽車更適用于長途、大型、商用車等領(lǐng)域，氫燃料動力鋰電池汽車將與純電動汽車長期并存互補，共同滿通運輸和人們的出行要。

億華通表示，公司核心技術(shù)產(chǎn)品為氫燃料動力鋰電池發(fā)動機系統(tǒng)，屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。隨著氫燃料動力鋰電池汽車行業(yè)的高速發(fā)展，發(fā)動機系統(tǒng)的技術(shù)處于快速成長期。經(jīng)過長期以來的研發(fā)積累和商業(yè)化運營實踐，搭載公司自主生產(chǎn)的國產(chǎn)化電堆的發(fā)動機系統(tǒng)各項性能參數(shù)已接近國際先進水平。近年來，燃料動力鋰電池領(lǐng)域的新進入者快速新增，各大主機廠和系統(tǒng)生產(chǎn)公司不斷加大對燃料動力鋰電池領(lǐng)域的資源投入，公司能否繼續(xù)維持較高的技術(shù)壁壘、能否持續(xù)對新一代產(chǎn)品的研發(fā)提前布局和規(guī)劃，均存在一定的不確定性。隨著燃料動力鋰電池技術(shù)創(chuàng)新速度加快，產(chǎn)品更迭周期縮短，公司存在因技術(shù)升級而導(dǎo)致的產(chǎn)品迭代風(fēng)險。