新能源又火了！

截至一月二十日午間收盤，鋰電板塊全線大漲，萬得編制的鋰離子電池指數(shù)大漲2.32%。德方納米大漲18.77%，億緯鋰能、湘潭電化、杉杉股份漲幅居于前列。相關(guān)個股大漲的原因是近期電池原材料價格跳漲。

碳酸鋰加速上漲

后期仍有上漲空間

生意社最新消息顯示，一家貿(mào)易商在一月十九日對電池級碳酸鋰報出了8萬元/噸的高價，這在市場上放出了新的信號。

自從去年底價格筑底反彈后，碳酸鋰漲勢不斷加快。最近5天，碳酸鋰均價上漲3.68%，10天上漲9.93%，20天上漲24.00%，30天上漲34.49%，60天上漲54.23%。目前電池級碳酸鋰報價普遍集中在6.2萬-6.7萬元/噸。

百川盈孚分析師對上海證券報記者表示，碳酸鋰整體依然處于貨緊價揚的狀態(tài)。從供應(yīng)來看，受到南方地區(qū)限電的影響，部分廠家的產(chǎn)量有所下降，碳酸鋰市場供應(yīng)水平緊張，部分廠家降負荷生產(chǎn)等使得整體工業(yè)級碳酸鋰的供應(yīng)有所下降。

而需求方面，隨著春節(jié)前材料廠家備貨周期來到、終端新能源汽車產(chǎn)銷量新增明顯的帶動下，動力鋰離子電池的裝機量明顯好轉(zhuǎn)，新增了對碳酸鋰的需求。整體來看，預(yù)計碳酸鋰價格水平繼續(xù)上漲，上漲空間在0.1萬-1萬元/噸之間。

沾“鋰”字的都在漲

不僅是碳酸鋰，近期沾“鋰”字的電池材料價格全面上漲。電解液原料六氟磷酸鋰最新報價達到11.5萬元/噸，近一個月累計漲幅達到了10%，較去年年中最低價格漲幅超過70%。另據(jù)機構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研反饋，最新簽訂的六氟磷酸鋰合同價格已超過13萬元/噸。

另據(jù)百川盈孚最新一期周報，氫氧化鋰、鈷酸鋰、磷酸鐵鋰、三元材料等動力鋰離子電池電池原材料月漲幅分別達到了5.53%、14.16%、9.86%和9.17%。

根據(jù)相關(guān)機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)鏈的調(diào)研，受碳酸鋰價格上漲帶動，國內(nèi)電池級氫氧化鋰價格穩(wěn)中有升。

安信證券有色金屬行業(yè)齊丁團隊認為，本輪鋰產(chǎn)業(yè)價格上漲邏輯鏈條重要源自下游需求，本質(zhì)是下游需求提升驅(qū)動冶煉品漲價，隨后冶煉廠提產(chǎn)去庫帶來上游的需求提升，而冶煉廠原料去化必然驅(qū)動上游鋰精礦需求提升，價格上漲。

近期三元前驅(qū)體價格大漲，需求旺盛，電池級碳酸鋰受到下游景氣影響價格大幅上行。氫氧化鋰大幅上漲，鋰輝石價格上漲從成本端支撐氫氧化鋰價格，隨著氫氧化鋰庫存消化及下游景氣度提升，預(yù)計前期滯漲的氫氧化鋰價格將走入上行通道。

電動化提速

中上游全產(chǎn)業(yè)鏈擴張

根據(jù)我國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2020年1-十二月新能源汽車實現(xiàn)產(chǎn)銷總量分別為136.6萬輛、136.7萬輛，同比累計分別上升7.5%和10.9%。另據(jù)乘用車市場聯(lián)席會專家預(yù)計，2021年我國新能源車銷量將達到150萬輛，市場化的增量成為主力。加上歐洲市場去年電動化進展遠超預(yù)期，新能源車滲透率超過10%。

展望2021年，新能源車滲透加速幾乎成為定論。動力鋰離子電池是新能源車的“心臟”，中上游電池產(chǎn)業(yè)鏈厲兵秣馬，為下游需求爆發(fā)早做準備。

不久前，寧德時代宣布擬投資不超過390億元新建三大動力鋰離子電池生產(chǎn)基地。其中100億元擬投建宜賓動力鋰離子電池制造基地、170億元擬建設(shè)寧德時代鋰離子電池福鼎生產(chǎn)基地、120億元擬用于江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項目（四期）。據(jù)高工鋰電估算，未來兩年，僅寧德時代規(guī)劃產(chǎn)量將新增126GWh。

而寧德時代最重要的對手LG化學近期亦有擴產(chǎn)計劃，據(jù)稱計劃將其在我國的電池產(chǎn)量新增一倍以上。這將對上游原材料價格形成強有力的支撐，相應(yīng)的擴張也在推進中。

作為寧德時代磷酸鐵鋰的最重要供應(yīng)商，一月十八日德方納米公布通告稱，攜手寧德時代和四川江安縣政府簽署《江安縣年產(chǎn)8萬噸磷酸鐵鋰項目投資協(xié)議書》。此前定增項目產(chǎn)量為4萬噸，加上此次通告的產(chǎn)量，到2024年德方納米磷酸鐵鋰產(chǎn)量為19萬噸。

富臨精工則在近日通告與寧德時代等一起增資江西升華，資金用于建設(shè)四川射洪市5萬噸鋰電正極材料項目。

在六氟磷酸鋰價格持續(xù)回暖的背景下，新宙邦、天賜材料和天際股份等公司紛紛進行布局，要么通過收購股權(quán)進入六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)、要么加大了產(chǎn)量，要么簽訂長期協(xié)議鎖定六氟磷酸鋰的供應(yīng)。多氟多去年底宣布和云天化擬成立合資公司生產(chǎn)六氟磷酸鋰等產(chǎn)品，多氟多的六氟磷酸鋰產(chǎn)量也將因此擴大。